第三百一十章 未来投资方向

“已经出件了吗？”苏禹问道。

“暂时还没有明确的件出来。”林安途说道，“但通过我搜集的市场信息来看，已经在向这方向吹风了。”

苏禹微微颔首，琢磨了一会，说道：“国企混合制改革，一直都在进行，市场时有热点炒起，标的难以把握，能够参与的机会不大，倒是你所说的军民融合这条线，值得注意，军工资产证券化道路，乃至整个强军政策、军工企业改革等，在当前的宏观背景下，怕是都会很快提上日程。”

“恩！”林安途点了点头，“我也这样认为。”

“我会和基金交易部、以及分析室的大家商量一下。”苏禹说道，“其它市场信息方面呢？央行接下来会有什么动静？”

林安途回道：“央行除了在前面为了缓解银行业在表外资产收缩情况下的流动性危机，释放了5000亿的逆回购额度，暂时没有任何其它的动静，估摸着这个年末不会再有其它的放水行为了，总体来说，宏观面上，市场资金面还是偏紧。”

“那看来年末这个短暂周期内，市场也很难有行情了。”苏禹根据林安途收集的信息，做着相应的判断。

“哦，对了苏总”

林安途顿了顿，又道：“地产方面，最近的风向，好像也在变，应该是要放松调控了！”

苏禹呵呵笑道：“这倒是意料之中的事情，再不放开，地方上的财政就该吃紧了，而且地产经济，带动着城建和全国基础建设，在整个宏观城镇化建设战略中，不是那么容易说停就停的，地产收紧的这一两年，楼市逐渐失去资金蓄水池的作用，导致CPI明显上涨，宏观调控，在这个时候改弦易张，可以理解。”

地产，关联的利益和行业太多。

再加上税改之后，地方严重依赖卖地收入，想要真正持续收紧这个行业的调控政策，根本就不现实。

所以，在苏禹看来

只要地方财政收入与地产经济绑定在一起，只要城镇化建设的宏观战略，还没有到达开发的极限，只要行业还能压榨出新的需求，那么，这个行业就不会死，也会持续地在宏观调控的放松与收紧中，来回震荡。

更何况，当前阶段，全国城镇化率，才刚刚迈过60。

农民、工人进城的愿望，依然强烈。

也就是说，他认为这个时候的房地产潜在需求，依然强劲，如此，当行业的宏观调控又从收紧状态，逐渐转向宽松的时候，地产行业，在未来肯定还会迎来量价齐升的局面。

而事实上，历史的发展，也确实如此！

“苏总很看好未来的地产开发？”林安途问道，“可全国房价水位已经不低，再往上，怕是潜力已经不多了吧？”

“房价的潜力和需求，是成正比的。”苏禹说道，“房价的潜力有多大，那得看能激发出多大的市场需求，总体来说，以地产拉动整个基础建设、城镇化建设，乃至整个宏观经济的路线，当前依然很稳定，没有出现任何问题。”

“如此，基建和地产，在宏观调控进一步放松的情形下。”

“应该会是有比较好的表现。”

“只是这个领域”

苏禹顿了顿，继续道：“无论核心个股，还是板块体量都非常大，如果没有足够增量资金的推动，怕是也掀不起持续的大行情。”

“所以，这个领域的机会虽然有，但行情爆发的条件，还不成熟。”

“当然，也还得有更好的故事、业绩预期继续刺激才行。”

“不管怎么说”苏禹笑了笑，“林主任收集的这些市场情报资料，对于我们在宏观上的投资策略判断，还是非常有用的。”

俩人谈论了一阵市场信息对于投资方向影响上的话题。

随后，林安途又说了一些最近发生在禹杭的几起重要新闻，以及他通过信息渠道，打听到的一些内幕消息，然后才退出了苏禹的办公室，准备将相关资料上传到公司内网上，进行备份。

在林安途离开后。

苏禹休息了一会，便来到了公司内部交易室。

只见交易员们在两市已经收盘的情况下，正在低头复盘，总结着今日的交易操作，以及梳理整个行情演变，并结合公司内网资料、网络公开资讯等数据，推导出后续可能的市场行情变化。

“今日行情如何？”

苏禹站在黎梦身旁，微笑地询问。

黎梦抬头看见是他，笑了笑，说道：“两市行情依旧显得十分低迷，指数虽然暂时止跌了，但热门个股承接依然糟糕，活跃资金在退出，市场量能，也在进一步的衰减，感觉市场并没有跌透。”

“而且”

黎梦顿了顿，又道：“沪强深弱的态势，再度上演了。”

“从这几日市场回撤的整体局面来看，创业板跌幅巨大，而沪指则相对跌势较浅。”

“感觉市场资金有向主板方向聚集避险的迹象，特别是地产、消费、基建方面，在整个两市回撤中，显得十分抗跌。”

“恩！”苏禹微微颔首，继续问道，“持仓方面呢？”

黎梦回答：“两支基金都保持最低仓位运行状态，目前基金净值回撤有限，一切的风险，都还在可控之中。”

“地产方向上，根据林主任收集到的消息，无论是高层，还是各地，都有进行宏观调控对楼市松绑的迹象。”苏禹说道，“这可能是地产、基建表现得明显抗跌的原因，但我觉得市场当前整体资金面欠缺，这种大体量板块，纵然有预期转变的基础逻辑，但没有足够的增量资金支撑，恐怕也很难走远，不具有持续性，而且指数明显没有真正跌透，也很难说这两大暂时抗跌的板块，不会继续跌，所以当前还不到布局的时候，你觉得呢？”

“倾巢之下，安有完卵？”黎梦说道，“我同意你的意见，就算要布局，那也得指数跌透之后才行，当前市场情绪，虽然已经处在了低迷区间内，但里情绪的极限冰点，还明显有一段距离。”

“恩！”苏禹继续点了点头，问道，“禹航1号基金的自由申购、赎回方面呢？有投资者赎回份额吗？”

黎梦回道：“有的，咱们禹航1号基金的最大投资者，即持有禹航1号基金份额最多的林耀祖先生，赎回了一半的投资份额，当然，在他赎回份额之后，空出来的投资额度，在半分钟内，就又被投资者们给抢购一空了。”

“今年煤炭行业极其难熬，林家的五峰煤业应该出现了不小的亏损，想必是集团资金链紧张，所以不得不赎回了一半的投资份额，以填补主业的亏损。”苏禹说道，“除了他呢？没有其他投资者再赎回份额了吗？”

黎梦摇了摇头，说道：“没有，无论线上、线下，整个市场的投资者们，对于我们公司旗下的基金产品，都还是抱有极高期待的，甚至我接到了许多咱们重要投资客户的电话，大家都建议我们再开一支规模更大的基金产品。”

“贪多嚼不烂。”苏禹说道，“对于像咱们这样的私募公司来说，产品的业绩才是生命线，一味的追求规模，反而落了下层，对我们发展不利。”

“恩！”黎梦点了点头，“我也这样觉得。”

俩人说话间，下午5点半到来，两市龙虎榜公布。

只见上榜个股，只有十几支，且上榜的股票之中，知名游资席位和机构席位，皆全部隐形，市场真正聪明的一批活跃资金，退潮十分明显。

而在这其中，还是有一支股票，吸引了苏禹的关注。

那就是通过借壳安彩纸业，复牌改名的锦湖集团，今日是锦湖集团借壳上市的第二个交易日，毫无意外地以涨停板报收，市值跃过150亿。

“锦湖集团这支股票，还是值得关注一下。”

苏禹盯着龙虎榜数据，沉思了片刻，说道：“它这复牌节点和市场关注度，在各地关于地产宏观调控放松的背景下，可以打出的溢价空间，怕是不会小，理论上来说，也有可能带动着其它地产股票，进行估值上的修复。”

“如果真能带动起整个市场情绪，对于地产板块的追逐。”

“那咱们提前介入一些仓位，也是可以的。”

“好！”黎梦应道，“这支票，我们会重点关注的。”

“哦，还有”苏禹顿了顿，想起一事，“林主任收集到的信息资料里，关于军工投资领域，有些重要信息，你抽空看一下，然后咱们大家再探讨一下关于这个方向可能存在的投资机会。”

“军工领域？”黎梦有些惊讶。

苏禹微微颔首，说道：“对，军工企业的深化改革，应该是处在进行中了，再加上强军的宏观战略，国家未来在这一方面的投入，肯定会加大，无论政策预期空间，还是这方面的资产证券化道路，应该都是值得期待的。”

“虽然这个领域，因为信息披露的有限性，以及受消息驱动的影响太大，还有业绩的多变性，估值没有明确对标等原因，不太受主流资金的看中，但也恰恰是这些原因，造就了这个领域天然的行情高弹性空间，以及天然的极高博弈价值。”

“如果这个领域，能吹起一阵风”

“那么，我们在占据先机的情况下，获利应该会非常丰厚。”

“毕竟，这个领域，在股价上涨逻辑上，情绪的主导性，要远大于业绩的主导性，在炒作空间上，相对没有天花板。”

“好！”黎梦应道，“我认真研究一下。”

今年的业绩，以及行情，无论多么辉煌，此刻都已成过去式。

站在当前的时间节点上，俩人都认为，首要的问题，就是要着眼未来，定下明年在投资上的宏观策略方向。

只有这样，才不会迷茫。

也只有提前准备，在真正机会来临前的时候，才能看得清楚，并把握住。

定下基本的方向策略之后，接下来的几个交易日时间，苏禹、黎梦，以及基金交易部、分析部各核心成员，便开始逐渐收集更多的市场信息，调研分析相关领域股票，定下这两大方向上的投资标的。

而随着整个基金交易部，将目光转向明年的投资布局。

市场指数，也在宏观资金面缺乏的背景下，连续缩量阴跌，再度逼近前期因为IPO重启利空打击的低点位置。

且同时间内，发审委通过了IPO重启之后的第一批上市企业审核。

更进一步地对市场存量资金抽血。

最终，在年末的最后一个交易日，即12月27日，沪指定格于2136.37点位，全年几乎没有上涨，保持了底部震荡格局，而创业板指则定格于1134.65点位，对比年初，涨幅接近翻倍。

面对着这样的年终收官局面。

重仓于创业板的各类投资机构，自然是满脸红光，极为高兴，而重仓于主板方向的投资机构，则郁闷无比，感觉投了个寂寞。

当然，不管是哪一种情况，大家此刻对于明年，对于后市，也都保持着乐观的态度。

年度收官之战后

眼看着接下来的元旦假期，无论苏禹、黎梦，还是禹航投资的各部门核心主管们，却都来不及休息，行程和工作，已被排满。

其中，风险投资部的梁斌、何倩。

在禹航投资与天启锂业正式签订投资协议之后，已经亲自全面对接这个项目，联合刘薇的团队，在澳大利亚，全面狙击诺克伍德对泰利森的收购。

而黎梦则远赴燕京，作为禹航1号、禹航2号基金的主理基金经理，参加业内年度基金峰会，并拿回属于禹航投资的荣誉。

至于苏禹

则在黎梦与李小玲启程前往燕京的同时，也在黛玲娜的陪同下，受邀来到魔都，参加于12月31日召开的一次国际金融机构投资峰会，作为禹航投资机构方代表，与来自全球的知名机构代表会面，并结识魔都各商界人物。